Position Risk Console
CB / CBAS / 現股部位風控台
套利不在這頁試算。這裡只處理投資部位大小：Kelly 是上限，實際部位再被資料品質、流動性、執行、集中度與條款風險壓低。
資料
檢查中
報價
降級
券商
降級
部位設定
Stock帳戶風險
先限制今天最多能承受多少，不從訊號倒推部位。
交易計畫
進場前先寫清楚賺哪裡、錯在哪裡、多久要驗證。
目前計畫賺賠比 1.88x；滑價後上檔 11.8% / 下檔 6.3%。
執行限制
交易員實際會看能不能成交、會不會追太多量、滑價吞掉多少 edge。
部位結果
現股 的最大允許部位
建議部位
$132,549
建議股數/張
203 股 / 0.2 張
停損虧損
$8,284
0.17% NAV
目標獲利
$15,575
11.8% 上檔
Raw Kelly32.60%
1/4 Kelly8.15%
折扣後 Kelly2.65%
勝率56.0%
賺賠比1.88x
上檔11.8%
下檔6.3%
縮倉原因
- 1 個資料或風險警示，已降低部位
- 目前最緊的限制是：Kelly 折扣後
部位檢查
未更新資料源狀態warn
資料源未全數正常，部位自動折扣
現股報價pass
現股報價完整
現股張數pass
張數可參考
投資假設pass
假設仍有效
上限來源
Kelly 折扣後$132,549
剩餘部位上限$600,000
單筆虧損上限$600,000
可用現金$2,000,000
成交參與上限$2,600,000
模式規則
現股部位用目標價、停損價、研究假設與報價品質決定最大部位。
CBAS 券商來源
公開頁只做資料核對與規則參考；即時報價、庫存、下單與 MTM 需登入或授權來源。
| 券商 | 狀態 | 可用資料 | 交易台用途 |
|---|---|---|---|
| 統一 | 公開資料主源 | 已發行 CB、轉換價值、溢折價、成交量、CBAS 市場資料 | 可自動核對 CB 條款與相對價值 |
| 永豐 | 商品/條款參考 | ASO/CLN 特性、開戶條件、最大損失與天期說明 | 用來檢查 CBAS 權利金、天期、專業客戶與再投資風險 |
| 台新 | 商品入口 | CBAS/CLN 等衍生商品入口與流程資訊 | 需人工或登入確認可承作標的與實際條件 |
| 富邦 | 交易規則參考 | 美式履約、1-3 年天期、權利金最大損失、交易時間與平台 | 用來檢查 CBAS 最大損失、流動性與下單流程 |
| 群益 | 登入/平台 | CBAS 線上交易、CB 達人 APP、即時報價、帳務明細 | 可作為實際報價/庫存/下單來源，但需登入授權 |
| 元大 | 開戶/文件 | CBAS 開戶、文件與下單交易須知 | 用來核對帳戶資格與交易文件是否備齊 |
Kelly 情境表
只有 1/4 Kelly 可當部位上限，其餘只顯示風險。
| 情境 | Kelly | 部位 | 停損虧損 | NAV 風險 | 狀態 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1/4 Kelly | 2.65% | $132,549 | $8,284 | 0.17% | 可參考 |
| 1/2 Kelly | 5.30% | $265,098 | $16,569 | 0.33% | 不建議 |
| Full Kelly | 10.60% | $530,196 | $33,137 | 0.66% | 不建議 |
| 2x Kelly | 21.21% | $1,060,393 | $66,275 | 1.33% | 不建議 |
壓力測試
基準
$132,549
$8,284
0.17% NAV
流動性砍半
$66,275
$4,142
0.08% NAV
跳空兩倍停損
$132,549
$16,569
0.33% NAV
資料降級
$46,392
$2,900
0.06% NAV